闸阀厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
闸阀厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

政策落地后P2P平台的四个出路

发布时间:2021-01-08 00:42:17 阅读: 来源:闸阀厂家

在《征求意见稿》发布8个月之后,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《监管办法》)终于出台了,相较于《征求意见稿》,正式的《监管办法》确实有不少改进的地方,但其基本精神完全不变,甚至更趋严格,即严格按照信息中介的定位来要求P2P平台。然而,正如《监管办法》解释说明中所提到的,目前我国许多平台(其实是大多数平台,银监会还是照顾了行业的颜面)都已经异化为信用中介。那么,在这种情况下,监管办法落地之后,P2P行业未来出路何在呢?2015年年底《征求意见稿》发布后,笔者曾预测了P2P平台的四个出路,这里原封不动,重贴于此,以飨读者。

虽然P2P平台已经完全异化为信用中介,但我绝不相信决策者对此毫不知情。监管者并不是说出“何不食肉糜”的深宫皇子,而是经常与业界、学界交流互动,笔者也有幸多次参与类似交流。因此,可以说监管者是对现状把握非常好的理性决策者。那么这样就说明《监管办法》反映了政策制定者对P2P行业发展方向的期许。笔者认为,如果严格按照“信息中介”的定位来监管,P2P平台大概有如下四个出路:

第一:成功转型。P2P平台成功转型到信息中介的定位,全行业继续欣欣向荣,作为传统金融的补充,发挥普惠金融的积极作用。然而,笔者认为,这样的转型,比登天还难。中国征信业还很不发达,官方征信机构对P2P行业主要客户群体,覆盖率很低;商业征信机构(尚未正式发牌)即便开始运作,能否运转良好,也是未定之数。在此情形下,试问那个出借人敢在没有平台某种形式的兜底下,就信任一个他只知道年收入、财产等信息的借款人?退一步说,即便转型成信息中介,真的需要这么多信息中介吗?信息中介平台,天然具有自然垄断属性(想想滴滴快递、赶集58、百合佳缘、携程去哪儿、美团点评)。最后,P2P行业会不会像美英等国一样,最后就剩一两个平台。那么,这一“出路”,对于全行业而言,等于没有出路。

第二,破产清算。被大量淘汰的平台,就属于这一“出路”。即大多数平台,没有能力(或动力)转型到信息中介上,而大量地破产清算。然而这又分两种情况:一是有序破产,借贷双方权益都获保障,P2P平台老板赔钱但免除牢狱之灾;二是无序破产,大量平台出现跑路等问题,产生数千亿坏账。这两种情形都可能,但目前1000多家问题平台中,笔者不知道有几家平台是全身而退的。(8月注:早期问题平台确实基本以跑路、刑侦介入等告终,但最近一段时期,确实出现了个别平台的有序退出,包括被其他机构所兼并,这是一个好的趋势)

第三,挂羊头卖狗肉。在这一出路下,平台都纷纷向监管部门备案成“信息中介”平台,但实际模式跟《监管办法》出台前一模一样,继续做着事实上的信用中介。挂着羊头卖狗肉并不是没有可能,现在平台不都宣称自己是信息中介吗?信息中介的定位,早在2015年7月份十部委《指导意见》出台后就已经明确,那时各个实际上是信用中介的平台,全都欢呼雀跃,笔者起初大为困惑,后来想到中国“挂着羊头卖狗肉”的古老智慧,就全都明白了。这并非不可能,因为如果日常监管很难跟上,挂羊头卖狗肉又如何。

第四,改头换面。如果上述出路都不通,特别是负责日常监管的各地金融办突然变得特别有能力,特别大公无私,认真履行自己的监管职责,不折不扣,备案的P2P平台按照信息中介的定位,得到严格监管。那么最后一种出路就是,该《监管办法》想监管的这2000多家P2P平台,没几个去备案,纷纷改头换面,宣称自己不是P2P平台。这样,金融办不管,银监会不管,谁都不管(当然出了事,公安经侦部门不得不管),但现有的业务却照做。(8月注:进入2016年之后,的确有大量的P2P平台开始放弃“网络借贷”,甚至“互联网金融”的叫法,而改称“科技金融”等等)

金融监管上,我国实行的是机构监管,而不是行为监管。一项金融业务,如果不叫那个名字,也不去申请牌照或备案,那就基本上无人监管。试想,现实中存在多少吸收存款,发放贷款的金融机构,由于不叫银行,也不申请银行牌照,所以根本没人按照银行来监管。多少事实上的信托业务、担保业务,甚至证券业务,换个非标准的名字,就可以继续堂而皇之地运营。当然,该《监管办法》,确实也提出了要实行“行为监管”,但在现行监管体制安排下,这一设想的可行性是非常值得怀疑的。(8月注:正式的《监管办法》中提出由银监会及其派出机构负责行为监管,而地方金融办负责机构监管,笔者学识有限,得赶紧去恶补一下这方面的基础知识)

原文以《P2P平台的四个出路》为题发表于2015年12月30的《澎湃新闻》。

上海胃肠医院哪里好:慢性胃炎患者注意事项

重庆癫痫病医院哪家好?治疗小儿癫痫病的药有哪些?

南京皮肤病研究院_白癜风皮肤被晒伤了的护理方法

上海哪所医院看尿毒症好

南京皮肤医院_治黄褐斑方法有什么